“拉客乱象”曝光，中山证券、西南证券两家券商收“罚单”

发布日期：2025-09-07 05:50    点击次数：143

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　　【导读】中山证券、西南证券收“罚单”

　　中国基金报记者 莫琳

　　频年来，跟着 “获客”难度加大，券商经纪业务部门也加大了和银行、线上直播平台等级三方的互助力度，券商职工违章揽客局势也通常发生。监管层“重拳出击”，加大对该类违章行动的查处力度。

　　9月5日，中山证券合肥分公司被安徽证监局接收了责令改正方法，原因是该分公司存在违章奉求第三方进行投资者吸收行动、从业东谈主员惩处不到位的问题。

　　同期，安徽证监局还对该公司的认真东谈主接收监管讲话方法的决定。

　　同日，西南证券大连分公司因违章奉求银行职责主谈主员进行客户吸收、业务留痕不圆善等问题，被大连证监局出具警示函。

　　据了解，中山证券、西南证券并非个案。此前，已先后有招商证券、华安证券、华龙证券、华西证券等多家券商的分支机构或从业东谈主员，被查出存在奉求第三方揽客的违章作为。

　　违章“拉客”频发

　　据记者了解，2023年2月28日起扩张的《证券经纪业务惩处办法》中明确，证券公司偏激从业东谈主员从事证券经纪业务营销行动时，不得违章奉求证券牙东谈主除外的个东谈主大要机构进行投资者吸收、管事行动。

　　也便是说，从事证券客户吸收、客户管事等行动，必须“捏牌”上岗。

　　而现在，大大皆券商皆会奉求第三方吸收客户，举例银行、小红书等互联网平台，第三方是否“捏牌”成为稠密“雷区”中的主要问题之一。

　　3月21日，重庆证监局公告一则罚单。公告裸露，华西证券重庆分公司所辖证券生意部部分职工存在奉求证券牙东谈主除外的第三方吸收客户的行动，同期分公司对职工执业行动惩处不到位。

　　本年1月，光大证券上海金山区卫清西路证券生意部职工相通因存在违章奉求证券牙东谈主除外的个东谈主进行投资者吸收行动而遭到当地证监局处罚。

　　更早之前，国金证券成皆青白江青江东路证券生意部在银证互助中违章奉求证券牙东谈主除外的个东谈主进行投资者吸收、管事行动。长江证券北京万柳东路证券生意部在奉求无禀赋第三方进行客户吸收和基金销售外，还向第三方返还佣金、销售提成，赠直立品并以其他用度名目给以报销。

　　此外，在线上获客方面，还存在发布不妥信息、不对理返佣等多个合规问题。

　　2024年5月，上海证监局线路，经查，国信证券上海东长治路证券生意部在与第三方互联网平台开展互助经过中，存在报答支付与新开户数目、客户金钱值、佣金等平直挂钩的情形。

　　天风证券上海龙华中路证券生意部则存在个别职工未经公司审批，注册使用冠生意部称呼的自媒体账号，且在该自媒体账号上发布的联系证券佣金收取圭臬的信息存在不妥本色等问题。

　　传统经纪业务竞争尖锐化

　　奉求第三方吸收客户屡禁不啻，背后是券商行业的“事迹惊惶”。头部机构的营收占据了全行业的一半以上，呈现“硬汉恒强”的样式。

　　Wind数据裸露，本年上半年，有21家上市券商的证券经纪业务收入达到10亿元以上。其中，证券经纪业务收入名次行业前十的券商按序是中信证券、国泰海通、华泰证券、招商证券、国信证券、中信建投、中国星河、广发证券、中金公司、申万宏源。

　　上述10家券商的证券经纪业务收入悉数为462.73亿元，占42家上市券商经纪业务总收入的比例杰出六成，行业“马太效应”加重。

　　中信建投非银金融团队曾在报告中指出，A股历史上每一轮经纪业务的变革与转型，皆会催生一批证券公司赶超同期代的竞争敌手。比如第一次转型技巧的中信证券、星河证券。此刻，在公募费改大波浪下的第五次转型中，一定会有新的机构异军突起。

　　奈何根治行业恶疾？业内东谈主士指出，现在，券商分支机构还所以经纪业务侦查为主，一线职工每个月皆会有新增开户办法。优化绩效侦查轨制，将合规性纳入伏击的考量身分之一，幸免单纯以销售额或利润为导向激勉职工，可灵验地阻扰上述违章行动发生。

　　校对：纪元

　　制作：舰长

　　审核：木鱼

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职守剪辑：凌辰